FAQ | Welke financieringsbronnen zijn er voor mijn scale-up?

1. Eigen inbreng en informele investeerders

De basis van elk gezond dossier is een eigen inbreng (vaak 10–40% van het project). Die verhoogt je solvabiliteit én geloofwaardigheid bij banken of investeerders.
Je kan die aanvullen met:

• Family, Friends & Fans (achtergestelde lening of aandeelhouderschap)
• Winwinlening: particulieren lenen aan jouw vennootschap en krijgen een fiscaal voordeel + waarborg van de overheid.
• Tax Shelter: particuliere investeerders krijgen tot 30–45% belastingvermindering bij investering in een jonge onderneming.

Voordeel: snel inzetbaar, versterkt je balans.
Nadeel: beperkte schaal, afhankelijk van je netwerk.
 

2. Bancaire financiering

Daarnaast kan je ook gaan aankloppen bij de bank. Een klassieker en nog steeds vaak essentieel voor groei. Er bestaan verschillende types kredieten:

• Kaskrediet: een flexibele kredietlijn op je rekening om tijdelijke cashgaten te overbruggen. Handig, maar duur (vaak >8% rente) en niet bedoeld voor structurele financiering.
• Straight loan (vast voorschot): kortlopende lening (meestal 1–12 maanden) voor seizoenspieken of projectfinanciering.
• Investeringskrediet: lange termijn lening voor materiële investeringen, meestal met vaste of variabele rente.
• Bedrijfskapitaalkrediet: voor groei van werkkapitaal of grotere structurele cashbehoefte.

Voor veel scale-ups is de uitdaging: voldoende zekerheden bieden. Daarvoor bestaan o.a. overheidshefbomen zoals de waarborgregeling van PMV, waarbij de overheid tot 75% (of 80%) van je lening waarborgt.

Voordeel: voorspelbaar, professioneel en goed te combineren met andere vormen van financiering. Bij investeringskredieten is de rente vaak gunstiger dan bij alternatieven.
Nadeel: kortlopende kredieten (zoals kaskredieten of straight loans) zijn duur, en banken verwachten zekerheden, een degelijke solvabiliteit en een sluitend cashplan.
 

3. Alternatieve financiering

Naast banken bestaan er flexibele oplossingen voor specifieke noden:

• Leasing: financiering van machines, IT of voertuigen via maandelijkse huur.
• Factoring: verkoop je facturen en krijg onmiddellijk cash, inclusief debiteurenbeheer.
• Vendor loan: bij overname laat de verkoper een deel van de prijs uitstellen (achtergestelde lening).

Voordeel: ontlast je cashpositie, combineerbaar met andere financiering.
Nadeel: soms hogere kost, contractueel complexer.
 

4. Risicokapitaal (equity)

Risicokapitaal is bedoeld voor scale-ups met sterk groeipotentieel, bijvoorbeeld internationalisering, productuitbreiding of technologische versnelling. Investeerders stappen in als aandeelhouder en brengen niet alleen kapitaal, maar ook ervaring, netwerk en strategische begeleiding mee.

Er zijn twee hoofdtypes investeerders:

• Business angels: particuliere investeerders die vroeg instappen met eigen middelen (meestal tussen €50.000 en €250.000). Ze investeren in mensen en potentieel, en denken actief mee als mentor of adviseur.
  • Voorbeelden: BAN Flanders, Trividend (voor sociaal ondernemerschap).
• Investeringsfondsen: professionele partijen die grotere bedragen investeren (vanaf €250.000 tot enkele miljoenen euro’s) in ruil voor een minderheidsaandeel. Het hoofddoel van een fonds is rendement halen, waardoor zij vaak minder operationeel en persoonlijk betrokken zijn dan business angels.
  • Voorbeelden: PMV Equity, LRM, SFPIM.

Belangrijk: investeerders stappen niet in op ideeën, maar op traction, team en schaalpotentieel. Toon dus duidelijke resultaten en een geloofwaardig groeiverhaal.

Voordeel: versterkt je balans zonder terugbetaling.
Nadeel: je geeft (deels) eigendom af en risicokapitaal is duurder door de hoge verwachtingen en het risico dat investeerders nemen.

Ben jij nog op zoek naar geld om te groeien? Voka geeft jou een podium om te pitchen voor een panel van investeerders (business angels, Vlaamse fondsen, Vlaio, banken en PMV) tijdens FinFinder.

5. Overheidssteun en subsidies

Vlaanderen biedt verschillende instrumenten voor innovatieve en groeiende ondernemingen:

• Innovatiesteun via VLAIO (ontwikkelingsprojecten, groeitrajecten, digitalisering).
  • De Innovatieve starterssteun van VLAIO is een subsidie voor jonge ondernemingen met groot innovatief groeipotentieel, bedoeld om een proof of business of proof of concept uit te werken.
  • De Schaalklaar-subsidie van VLAIO is een steunmaatregel voor jonge innovatieve ondernemingen (1–5 jaar) met ambitie om op korte termijn op te schalen, waarbij tot € 350.000 kan worden toegekend voor activiteiten die de onderneming “schaalklaar” maken.
  • Heb je vragen over deze innovatiesteun? Neem contact op met Fréderique van Hout of Carolien Jans voor meer informatie.
• Groeileningen en Startleningen via PMV.
  • Cofinanciering en Cofinanciering+ : achtergestelde lening van PMV die samenloopt met je bankfinanciering.
  • Startlening van PMV: een krediet tot €100.000 voor startende of jonge ondernemingen (max. 4 jaar actief), bedoeld voor investeringen én werkkapitaal, waarbij Voka je helpt bij de aanvraag.
  • Fréderique van Hout en Carolien Jans helpen je graag met al je vragen. Aarzel niet hen te contacteren.
• FINMIX-panel: gratis feedback op je financieringsmix door experten.
• Vlaamse Kredietbemiddelaar: hulp bij moeilijke bankgesprekken.

Voordeel: versterkt je financieringsmix en verlaagt risico.
Nadeel: soms traag, vraagt dossierkennis.