Binnenkort treedt de meerwaardebelasting in werking. Waar moeten beleggers en ondernemers mee rekening houden?
Feiten
Het betreft een tarief van 10% op de waardestijging van een financiële activa (aandelen, cryptomunten, verzekeringsproducten…). Jaarlijks is er een vrijstelling van 10.000 euro. Het vertrekpunt om die meerwaarde te bepalen is in regel de waarde per 31/12/2025. Dus enkel de toekomstige meerwaarde wordt geviseerd.
Banken rushen naar het jaareinde om hun IT-systemen aan te passen en revisoren zullen de bedrijven van hun klanten formeel moeten waarderen. Ook zal de fiscus extra middelen moeten inzetten om deze belasting correct te kunnen verwerken. Gevolgen voor beleggers Ondanks de onzekerheid valt er meer steun waar te nemen voor een meerwaardebelasting dan voor een pure vermogensbelasting. Een beperkte taxatie enkel op het moment dat iemand een netto-meerwaarde realiseert, wordt gemakkelijker verteerd dan een vermogensbelasting, die jaarlijks wordt betaald, ook indien de belegging een minwaarde vertoont.
Fiscaliteit is een slechte raadgever voor beleggingskeuzes, maar deze wet zal het gedrag van beleggers sturen. Portefeuilles met individuele aandelen en obligaties zullen fiscaal naar de uitgang geduwd worden. Wie belegt in een kapitalisatiefonds stelt die meerwaardebelasting (onbeperkt) uit. Wie wil genieten van de jaarlijkse vrijstelling zal enkel 10.000 euro meerwaarde per jaar moeten realiseren.
Gevolgen voor ondernemers
Voor ondernemers is de verkoop van hun bedrijf het resultaat van jaren hard werken en een manier om financiële zekerheid voor de toekomst te waarborgen. Iemand die zijn aandelen verkoopt en een meerwaarde boekt, zal voortaan belast worden. Om de ondernemingszin niet te fnuiken is er een vrijstelling op het eerste miljoen euro. Daarboven zal een tarief van 1,25% van toepassing zijn, oplopend tot 5%. Eens de meerwaarde meer dan 10 miljoen euro bedraagt, is het tarief 10%.
De grootteorde van het aandelenbezit speelt ook een rol. Wie minder dan 20% van een bedrijf bezit, wordt getaxeerd vanaf de eerste euro aan meerwaarde, tegen het vast tarief van 10%!
Voor het ondernemingsklimaat kan dit ongewenste gevolgen hebben. De belastingvrije meerwaarde was een incentive voor buitenlandse ondernemers om zich in België te vestigen, te ondernemen en werkgelegenheid te creëren.
Conclusie
De nieuwe meerwaardebelasting is een ambitieus plan dat veel uitdagingen met zich meebrengt en de praktische uitvoering zal veel inspanning vereisen. Afwachten hoe deze belasting zal uitpakken. Ondernemers en beleggers bereiden zich best voor!
Vincent Lambrecht, Deputy
CEO - Director Estate Planning
